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todos artículos 18. diciembre 2019

Invertir de manera sostenible: una visión general sobre inversiones alternativas

Invertir tus activos de manera rentable, y a la vez, hacer algo bueno por la sociedad y la naturaleza es lo que pretenden cada vez más inversores, ya sean inversores privados a través de family offices o mediante organizaciones e instituciones. La demanda de inversiones sostenibles ha experimentado un gran auge en estos últimos años y está cogiendo aún más fuerza en estos tiempos del cambio climático. 

De acuerdo con el informe actual sobre el mercado del Fondo de Inversiones Sostenibles (FNG), las inversiones sostenibles son ya predominantes. Con 219,1 billones de euros las inversiones sostenibles alcanzaron en Alemania su máximo en el 2018. En comparación con el año pasado esto supone un aumento del 28,2 porciento. Incluso a nivel mundial, la inversión en fondos y proyectos sostenibles está aumentando de manera constante.

Pero, ¿qué son exactamente las “inversiones sostenibles”?

Incluso en el marco legal, el Plan de Acción de la UE sobre la financiación para el Desarrollo Sostenible tendrá un impacto positivo en el desarrollo de las inversiones sostenibles en lo que respecta a transparencia y calidad. Sin embargo, todavía estamos lejos de tener una definición clara de lo que significa una inversión sostenible y responsable. 

Lo que es en realidad la sostenibilidad, así como qué criterios y estrategias se aplican en ella, depende todavía en gran parte de quienes la ofrecen.

Con este artículo nos gustaría arrojar un poco de luz sobre este tema y centrarnos en los aspectos más importantes con los que lidiar con los inversores, los cuales desean generar con su dinero no solo un beneficio económico sino también social. 

Nos centraremos en:

  • Qué significa la sostenibilidad 
  • Qué criterios de evaluación, sellos y certificados nos pueden ayudar a elegir
  • Qué estrategias de inversión y formas de inversión se pueden elegir
  • A qué deberían prestar atención los inversores si desean invertir su capital de manera sostenible

¿Qué significa exactamente sostenibilidad? 

(© rastlily/Adobe Stock)

No existe una definición concreta del término “sostenibilidad”. Por lo tanto, como inversor debes observar con detenimiento a lo que se refieren los diferentes oferentes de inversiones sostenibles con el término y en qué criterios se basan. 

Para muchos sirve como una buena referencia la definición del término “desarrollo sostenible”, que fue acuñado por las Naciones Unidas en el Informe Brundtland de 1987. Según este informe, el desarrollo sostenible es “es desarrollo que satisface las necesidades actuales sin poner en riesgo que las generaciones futuras no puedan satisfacer sus propias necesidades”. Además, implica un “proceso de cambio en el que se utilizan recursos con el objetivo de invertir en el desarrollo tecnológico y el cambio institucional para que estos se combinen entre sí y aumente el potencial actual y el futuro, satisfaciendo así las necesidades y los deseos de las personas”. 

A continuación, expondremos una serie de sellos, certificados y criterios de evaluación que se han acreditado con el objetivo de aportar más transparencia a los tipos de inversiones sostenibles y poder así orientar a los inversores. 

Aquí podéis leer lo que la sostenibilidad es para nosotros en Soy y cómo la aplicamos concretamente.

Criterios de evaluación, sellos, certificados y otros. 

¿Cómo de sostenible es una inversión y qué criterios utilizan los oferentes? Para aportar una orientación a los inversores, se han establecido una serie de sellos, certificados, criterios y sistemas de evaluación. Os presentamos los más importantes.

Criterio ESG

Los llamados criterios ESG se han establecido en el sector financiero como una especie de estándar para distinguir las inversiones sostenibles de las inversiones convencionales. La abreviatura significa “Environment” (Medio ambiente), “Social” (Social) y “Gestión" (Governance). Las inversiones sostenibles deben ser evaluadas y gestionadas de acuerdo con los criterios ESG. 

17 objetivos para el desarrollo sostenible de las Naciones Unidas

También los 17 objetivos para el desarrollo sostenible de las Naciones Unidas, abreviado como SDG de “Sustainable Development Goals”, proporcionan una base para evaluar la sostenibilidad de las empresas o las inversiones. Especialmente en la llamada inversión de impacto los inversores utilizan estos 17 objetivos de sostenibilidad para evaluar sus carteras de valores. Los 17 objetivos incluyen: 

SDG (© la vector/Adobe Stock)

Los 10 principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas

El impacto mundial de la ONU es la mayor iniciativa mundial para un gobierno corporativo responsable. Sus 10 principios que, junto con los Objetivos de Desarrollo Sostenible, persiguen una visión de economía global inclusiva y sostenible, sirviendo además como estándar para evaluar inversiones sostenibles. 

Los diez principios abarcan áreas como los derechos humanos, estándares laborales, medio ambiente y prevención de la corrupción.

El sello FNG (foro de inversión sostenible)

El sello FNG del Foro de Inversión Sostenibles está destinado a servir a los inversores como un estándar de calidad para fondos de inversión sostenibles.  Mediante este sello los fondos otorgados deben cumplir con ciertos estándares en cuanto a transparencia, consideración de los derechos laborales y humanos, protección del medio ambiente y lucha contra la corrupción, así como apoyar la sostenibilidad. 

Aquellos fondos sostenibles que se caractericen según las diferentes áreas son clasificados por el sello FNG en un modelo de hasta tres estrellas. 

IRIS+

La Red de Inversión de Impacto Global (GIIN), del que hablaremos con más detalle a continuación, ha desarrollado el sistema de clasificación IRIS o IRIS+. Este sistema está diseñado para ayudar a los inversores a medir, gestionar y optimizar el impacto real de su cartera. 

¿Qué estrategias de inversión sostenible existen?

Se han establecido varias estrategias de inversión para inversiones sostenibles. En su folleto actual sobre la entrada en inversiones sostenibles el FNG establece las siguientes estrategias:

Los criterios de exclusión aseguran que, por ejemplo, las empresas que no se ajusten al sistema de valores del inversor queden ser excluidas de la cartera de inversiones. Los criterios de inversión más importantes incluyen, por ejemplo, armas, violación de los derechos humanos, violación de los derechos laborales, juegos de azar, pornografía, energía nuclear, destrucción del medio ambiente, etc. 

En el caso de Best-in-Class se invierte en lo mejor según el campo. En un principio esto afecta a todas las ramas, incluidas las que son controvertidas para inversiones sostenibles, como la industria del automóvil. Dentro de cada rama, las empresas se comparan entre sí según su implementación de los criterios ESG. 

La estrategia de Engagement consiste en que los inversores participen en intercambios directos con empresas en las que participan o en las que tienen acciones cuando se trata de mejorar la sostenibilidad. 

En nuestro caso, por ejemplo, también otorgamos, en cierta medida, voz y el derecho de veto a aquellos inversores que invierten en nuestros proyectos inmobiliarios sostenibles. 

En la estrategia de integración ESG se incluyen los criterios ESG explícitamente en el análisis y la evaluación de la inversión. 

Aquellos inversores que aplican la estrategia del Impact Investing, persiguen lograr beneficios financieros y sociales positivos, a la vez que reciben un buen rendimiento financiero. La iniciativa federal del Impact Investing define el término como “un enfoque de inversión que va más allá de la obtención de beneficios y del riesgo. Los efectos sociales y/o ecológicos positivos deben ser lo más directos, intencionados y demostrables posible. Se trata de un valor positivo social y/ o ecológico. Impact Investing va más allá de la definición que hasta ahora aportaba el ESG o el SRI (Inversión Social Responsable)”.

En las inversiones de impacto se trata a menudo con fondos gestionados por empresas nuevas que desarrollan inversiones sociales. En Alemania los fondos de compañías asociadas como Bonventure o Ananda Impact Ventures apoyan este tipo de empresas emprendedoras. La inversión de impacto está adquiriendo cada vez más importancia tanto en Alemania como a nivel mundial. 

Los fondos temáticos sostenibles son inversiones en ciertas áreas, como por ejemplo, las energías renovables, tecnologías verdes, bienes raíces sostenibles, proyectos educativos o sociales. 

¿Qué tipos de inversiones sostenibles hay?

Es el lugar del “cómo” de las inversiones sostenibles. Desde acciones a través de bancos hasta inversiones colectivas están disponibles para los inversores concienciados con la sosteniblidad.

Los bancos ecológicos y éticos se diferencian de los bancos tradicionales principalmente en que, además de la liquidez, la seguridad y el rendimiento que aportan, tienen en cuenta como criterio clave de inversión el uso ecológico y ético de los fondos.Como ejemplos de bancos alternativos en Alemania encontramos 

  • GLS Bank
  • Ethik Bank
  • Triodus Bank
  • Tomorrow Bank
  • Umwelt Bank

Podrás encontrar una lista de bancos sostenibles aquí

En lo que respecta a acciones y fondos sostenibles, el inversor que esté concienciado puede elegir entre una amplia gama de acciones. El portal en línea ECOreporter ofrece una buena visión general de las acciones sostenibles, clasificadas en diferentes sectores, como eólica, solar, inmobiliaria, salud y los evalúa según sus propios criterios. 

Asimismo, podemos encontrar una selección de fondos sostenibles en el portal. El sello FNG se ha establecido como un sello de calidad para fondos sostenibles en países de habla alemana. Aquí encontrarás una lista de los fondos distinguidos cada año, también en su versión para descargar.

En la inversión colectiva podrás apoyar, junto con otros muchos inversores, proyectos sostenibles o empresas emprendedoras aportando solo pequeñas cantidades de 50 a 10.000 euros. Con el tiempo, los inversores tendrán participaciones en las ganancias. Las formas de inversión suelen ser en estos casos mediante bonos o préstamos subordinados.

Algunas plataformas para la inversión colectiva en Alemania son:

Invertir en los proyectos inmobiliarios de Soy

Los inversores concienciados con el medio ambiente también tienen la oportunidad de invertir su capital en los proyectos inmobiliarios consecuentemente sostenibles de Soy en Mallorca. 

Debido a la situación actual del mercado en Mallorca y en España en general, podemos garantizar un rendimiento excepcional con el que destacamos en comparación con el rendimiento habitual en Alemania. 

Toda la información sobre nuestra oferta de inversión la encontrarás aquí

Conclusión: tómate tu tiempo y pregunta, ¡muchas preguntas!

Los inversores que quieran invertir su dinero de manera sostenible no están motivados solamente por el rendimiento financiero.  Sobre todo, con su capital quieren hacer una buena contribución al medio ambiente y a la sociedad.

Por este mismo motivo, debes tomarte tu tiempo antes de tomar una decisión y preguntarte primero “por qué” antes de buscar diferentes tipos de inversiones, estrategias y oferentes de inversiones.

En Soy nos encanta hacer preguntas a la hora de desarrollar nuestros proyectos inmobiliarios sostenibles. ¡Muchas preguntas!

No tengas miedo de preguntar al invertir tu capital.  ¿Qué consideras importante para ti? ¿Cuáles son tus objetivos? ¿Qué te gustaría conseguir o motivar con tus inversiones? ¡Preguntar merece la pena! 

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